Ξεφλουδίζετε τις ντομάτες, αφαιρείτε τα σποράκια τους και τις κόβετε σε κύβους.
Καθαρίζετε το κρεμμύδι και το ψιλοκόβετε.
Στη συνέχεια κόβετε το κρέας και την πιπεριά σε λωρίδες.
Ζεματάτε το κρέας σε βραστό νερό για 5' περίπου.
Το ξεπλένετε και το βάζετε στην άκρη.
Ζεσταίνετε το λάδι σε μια κατσαρόλα και σοτάρετε το κρεμμύδι και την πιπεριά.
Μόλις μαλακώσουν ρίχνετε το κρέας στην κατσαρόλα και προσθέτετε τις ψιλοκομμένες ντομάτες, τον πελτέ διαλυμένο σε λίγο νερό, το αλάτι, τη ζάχαρη, το ξυλάκι κανέλας και το τσίλι.
Προσθέτετε όσο νερό χρειάζεται και ανακατεύετε καλά.
Σκεπάζετε την κατσαρόλα και αφήνετε το φαγητό να σιγοβράσει για 40' περίπου, μέχρι να μαλακώσει καλά το κρέας.
Αποσύρετε την κατσαρόλα από τη φωτιά και αφαιρείτε το ξυλάκι της κανέλας.
Σερβίρετε το κρέας σε μερίδες, περιχύνετε με τη σάλτσα και γαρνίρετε κάθε πιάτο με 2 ελιές.